Amikor a nyugdíjas éveinkre gondolunk, hajlamosak vagyunk rögtön egy konkrét „nyugdíjterméket” keresni. Pedig nyugdíjra félretenni és nyugdíjcélú megtakarítást választani nem feltétlenül ugyanaz.
Sőt, lehet, hogy egészen más megoldás illik hozzád.
Az év vége felé mindig megnő az érdeklődés a megtakarítások iránt. Sokan ilyenkor szeretnék kihasználni a 20%-os adójóváírást, mások TBSZ-ben gondolkodnak, és vannak, akik egyszerűen ráébrednek: ideje lenne végre komolyan venni a nyugdíjas éveket.
Ennek én mindig örülök. 😊
A kérdés azonban nem az, hogy melyik termékhez jár a legnagyobb adókedvezmény, hanem az, hogy melyik megoldás támogatja legjobban a te céljaidat, élethelyzetedet és pénzügyi biztonságodat.
A három klasszikus nyugdíjcélú megtakarítás
Magyarországon jelenleg három olyan nyugdíjcélú konstrukció létezik, amelyhez – megfelelő feltételek mellett – 20%-os személyijövedelemadó-jóváírás kapcsolódhat.
1. Önkéntes nyugdíjpénztár
Az önkéntes nyugdíjpénztár egyszerűbb, kevesebb befektetési tudást igénylő megoldás. A pénztár által kialakított portfóliók közül választhatsz, tehát nem te állítod össze egyenként a befektetéseidet.
A befizetések után 20%, évente legfeljebb 150 000 Ft adójóváírás érvényesíthető. Fontos, hogy ez a keret közös az egészség- és önsegélyező pénztári kedvezményekkel.
Előnye az egyszerűség, hátránya viszont, hogy a választási lehetőséged a pénztár által kínált néhány portfólióra korlátozódik.
2. Nyugdíjbiztosítás
A nyugdíjbiztosítás egy biztosításhoz kapcsolódó, hosszú távú megtakarítás. Az adójóváírás itt is 20%, évente legfeljebb 130 000 Ft lehet.
Bizonyos konstrukciók biztosítási védelmet is tartalmaznak, ugyanakkor különösen fontos megvizsgálni:
- a költségeket,
- a visszavásárlási feltételeket,
- a díjfizetési kötelezettséget,
- az elérhető eszközalapokat,
- valamint azt, hogy mi történik, ha idő előtt szükséged lenne a pénzre.
A befektetési kínálat itt is az adott biztosító eszközalapjaira korlátozódik. Ha idő előtt megszünteted a szerződést, az nemcsak veszteséggel járhat, hanem a korábban kapott adójóváírás visszafizetése is felmerülhet.
3. NYESZ – nyugdíj-előtakarékossági számla
A NYESZ nagyobb befektetési szabadságot adhat, de nagyobb önállóságot és szakértelmet is kíván. A számlán belül neked kell kiválasztanod és követned az értékpapírokat.
Az adójóváírás mértéke 20%, általános esetben évente legfeljebb 100 000 Ft.
Fontos azonban, hogy a NYESZ-en ténylegesen elérhető értékpapírok köre szolgáltatónként eltérhet. Vagyis attól, hogy a számla elméletben nagyobb szabadságot ad, még nem biztos, hogy minden nemzetközi részvény, befektetési alap vagy más értékpapír elérhető lesz rajta.
A Magyar Nemzeti Bank szerint a NYESZ elsősorban azoknak lehet megfelelő, akik rendelkeznek kellő befektetési ismerettel, és vállalják a portfólió folyamatos követését. Az MNB a három konstrukció részletes összehasonlítását is közzétette a nyugdíjcélú öngondoskodásról szóló tájékoztatójában.
A legfontosabb különbségek egy táblázatban
| Szempont | Önkéntes nyugdíjpénztár | NYESZ | Nyugdíjbiztosítás |
| Adójóváírás | 20%, max. 150 000 Ft/év | 20%, max. 100 000 Ft/év | 20%, max. 130 000 Ft/év |
| Maximális kedvezményhez szükséges éves befizetés | 750 000 Ft | 500 000 Ft | 650 000 Ft |
| Befektetési döntések | A pénztári portfóliók közül választasz | Jellemzően te választod az értékpapírokat | A biztosító eszközalapjai közül választasz |
| Befektetési választék | Viszonylag szűk | Szolgáltatótól függő, általában szélesebb | A biztosító kínálatára korlátozott |
| Szükséges szakértelem | Alacsonyabb | Magasabb | Konstrukciótól függ |
| Rendszeres befizetés | Jellemző | Nem feltétlenül kötelező | Általában vállalt rendszeres díj |
| Hozzáférés nyugdíj előtt | Korlátozott, várakozási és adózási szabályokkal | Lehetséges, de jelentős adókövetkezménnyel járhat | Visszavásárlással, gyakran veszteség és adókövetkezmény mellett |
| Intézményváltás | Lehetséges | Lehetséges | Általában nem vihető át egyszerűen |
| Biztosítási védelem | Nincs | Nincs | Lehet |
| Kinek lehet megfelelő? | Aki egyszerű, kevés figyelmet igénylő megoldást keres | Aki ért az értékpapírokhoz és maga szeretne dönteni | Aki a megtakarítás mellé biztosítási elemet is szeretne |
Ha többféle adójóváírásos nyugdíj-megtakarítást használsz, az éves kedvezmények összege együttesen legfeljebb 280 000 Ft lehet. Ehhez évente összesen 1,4 millió forint befizetésre és legalább ekkora kedvezményt lehetővé tevő, ténylegesen megfizetett SZJA-ra van szükség.
Mit jelent ez havi 30 000 forintnál?
Ha havonta 30 000 Ft-ot teszel félre, az évente 360 000 Ft megtakarítást jelent. Ennek 20%-a 72 000 Ft adójóváírás lehet.
Ez valóban komoly előny. Különösen akkor, ha:
- van elegendő befizetett személyi jövedelemadód;
- a pénzt valóban nyugdíjig szeretnéd félretenni;
- elfogadod a konstrukció kötöttségeit;
- és a termék költségei nem viszik el az adójóváírás jelentős részét.
Az adójóváírás azonban nem ajándékpénz minden körülmények között. Nem vagy csak részben használható ki például akkor, ha nincs elegendő SZJA-fizetési kötelezettséged. Ilyen helyzet lehet többek között bizonyos adómentességek, kedvezmények vagy vállalkozói adózási formák alkalmazása.
Mi történik, ha nyugdíj előtt szükséged lenne a pénzre?
Ez az a kérdés, amelyről sokszor kevesebb szó esik, pedig legalább olyan fontos, mint a 20%-os adójóváírás.
A klasszikus nyugdíjtermékek lényege, hogy a pénzt hosszú időre, alapvetően a nyugdíjas évekre teszed félre. Ha korábban bontod fel a konstrukciót, annak ára lehet:
- az adójóváírás visszafizetése;
- további adóteher;
- visszavásárlási veszteség;
- korlátozott hozzáférés;
- vagy kedvezőtlen időpontban történő értékesítés.
A NYESZ idő előtti, nem nyugdíjcélú megszüntetésekor a kapott adójóváírást növelt összegben kellhet visszafizetni. A nyugdíjbiztosítás korai visszavásárlása pedig különösen a szerződés első éveiben lehet kedvezőtlen.
Ezért a nyugdíjcélú megtakarítás nem helyettesíti a vésztartalékot. Ha nincs legalább néhány havi, könnyen hozzáférhető tartalékod, nem biztos, hogy az első lépés egy több évtizedre szóló, kötött szerződés megkötése.
A befektetési választék sem mellékes
Az önkéntes nyugdíjpénztáraknál és a nyugdíjbiztosításoknál általában előre összeállított, korlátozott számú portfólióból vagy eszközalapból választhatsz.
A NYESZ ennél szabadabb lehet, de az elérhető termékek körét az adott számlavezető szolgáltató határozza meg. Emellett neked kell eldöntened:
- mit vásárolsz;
- milyen arányban;
- mikor változtatsz;
- hogyan kezeled a kockázatot;
- és mikor szükséges újrasúlyozni a portfóliót.
A nagyobb szabadság tehát nemcsak több lehetőséget, hanem nagyobb felelősséget is jelent. Egy értékpapírszámla önmagában még nem stratégia – nagyjából úgy, ahogy egy jól felszerelt konyha sem főzi meg helyettünk a vacsorát.
Nyugdíjra nem csak „nyugdíj” nevű termékkel készülhetsz
A nyugdíjas évekre történő felkészülésben szerepet kaphat:
- TBSZ-en tartott befektetés;
- hagyományos értékpapírszámlán felépített portfólió;
- hosszú távú, rendszeres értékpapír-megtakarítás;
- állampapír;
- befektetési alap;
- részvény- és kötvényportfólió;
- vagy több különböző megoldás tudatos kombinációja.
Ezekhez általában nem jár a klasszikus nyugdíjtermékek 20%-os adójóváírása. Cserébe bizonyos megoldásoknál nagyobb rugalmasságot, szélesebb befektetési választékot és más hozzáférési feltételeket kaphatsz.
A megfelelő döntés ezért nem egyszerűen arról szól, hogy adójóváírás vagy nincs adójóváírás. A költségeket, az időtávot, a várható hozzáférést, a befektetési lehetőségeket, az adózást és a vállalt kockázatot együtt kell megvizsgálni.
Osztrák értékpapír-portfólió hosszú távú célokra
Az ügyfeleimmel olyan hosszú távú megoldással is dolgozom, amelynél a megtakarítás az osztrák Partner Banknál vezetett értékpapírszámlán, személyre szabott portfólióban épülhet fel.
Az Inwestmentors az osztrák befektetési szolgáltatások közvetítését függő ügynöki státuszban végzi. A folyamat során először részletesen felmérjük az ügyfél céljait, pénzügyi ismereteit, időtávját és kockázatvállalási hajlandóságát, majd ezek alapján állítjuk össze a megfelelő portfóliót. Az Inwestmentors tájékoztatója szerint az ügyfél az elkészült javaslatot szabadon átnézheti, módosíthatja, illetve alternatívákat is kérhet.
A Partner Bank linzi székhelyű osztrák privát bank, amely vagyonkezeléssel és befektetési tanácsadással foglalkozik. Saját befektetési szemléletében a bank is a több eszközosztályra kiterjedő, széles diverzifikációt hangsúlyozza: a megtakarítások, minőségi kötvények, nemzetközi nagyvállalati részvények, ingatlanjellegű eszközök és az arany megfelelő arányú kombinációját. A Partner Bank bemutatkozása és befektetési filozófiája itt olvasható.
Ennek a megoldásnak fontos jellemzője, hogy nem klasszikus magyar nyugdíjtermék. Ezért nem jár hozzá automatikusan a nyugdíjcélú konstrukciók 20%-os magyar SZJA-jóváírása. A cél egy hosszú távra kialakított, diverzifikált értékpapír-portfólió, amelyet az ügyfél élethelyzetéhez, céljaihoz és vállalható kockázatához lehet igazítani.
Fontos ugyanakkor kimondani: értékpapír-befektetésre nem lehet tőke- vagy hozamgaranciát ígérni, hacsak azt az adott értékpapír vagy szolgáltatás feltételei kifejezetten nem tartalmazzák. A biztonságot ezért nem a kockázat teljes hiánya, hanem többek között az alábbiak alapozhatják meg:
- szabályozott banki és befektetési környezet;
- az ügyfél nevére vezetett számla;
- megfelelő időtáv;
- több értékpapír és eszközosztály közötti megosztás;
- személyre szabott kockázati szint;
- rendszeres portfólió-felülvizsgálat;
- és az, hogy a döntések nem pillanatnyi piaci hangulat alapján születnek.
Adójóváírás vagy rugalmasság?
Nem kell feltétlenül választanod a kettő között. Egy jól felépített pénzügyi rendszerben akár több megoldás is megférhet egymás mellett:
- egy adójóváírást biztosító nyugdíjcélú megtakarítás;
- egy rugalmasabb, hosszú távú értékpapír-portfólió;
- egy könnyen hozzáférhető vésztartalék;
- és külön megtakarítás a nyugdíj előtti életcélokra.
A valódi kérdés nem az, hogy melyik termék a legjobb általában, hanem az, hogy melyik mire szolgál a te pénzügyi rendszeredben.
Milyen kérdéseket érdemes feltenned döntés előtt?
Én ezért nem azzal kezdeném, hogy: „Melyik nyugdíjterméket válasszam?”
Hanem ezekkel:
- Hány éves vagy?
- Mennyi időd van még a tervezett nyugdíjig?
- Mekkora összeget tudsz rendszeresen félretenni?
- Van-e elegendő SZJA-d az adójóváírás kihasználásához?
- Szükséged lehet-e a pénzre a nyugdíj előtt?
- Mennyire fontos számodra a rugalmasság?
- Szeretnél-e magad dönteni az értékpapírokról?
- Mekkora átmeneti árfolyam-ingadozást tudsz elviselni?
- Milyen devizában szeretnél hosszú távú vagyont építeni?
- És legfőképpen: milyen nyugdíjas életet szeretnél magadnak?
Mert nem az a valódi cél, hogy legyen egy „nyugdíj-megtakarítás” feliratú szerződésed.
A cél az, hogy legyen elegendő pénzügyi mozgástered, választási lehetőséged és biztonságérzeted akkor is, amikor már nem a munkád lesz a fő bevételi forrásod.
Minél korábban kezded el felépíteni ezt a rendszert, annál több idő dolgozhat melletted. De soha nem késő átgondolni, hogy a jelenlegi megtakarításaid valóban abba az irányba visznek-e, amerre menni szeretnél.
A munkám egyszerre szól a pénzügyi stratégiáról és az emberről, aki a döntéseket meghozza.
Jogi tájékoztató: A cikk edukációs céllal készült, nem minősül személyre szabott befektetési, adó- vagy pénzügyi tanácsadásnak, illetve hozamígéretnek. Az értékpapírok árfolyama változhat, a befektetés értéke csökkenhet is. A konkrét konstrukció kiválasztása előtt minden esetben meg kell vizsgálni az aktuális termékfeltételeket, költségeket, adózási szabályokat, kockázatokat és az ügyfél egyéni élethelyzetét.